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風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法把風(fēng)險報酬與時間價值混在一起,并依此進(jìn)行現(xiàn)金流量的貼現(xiàn),這樣必然會使風(fēng)險隨時間的推移而被人為地逐年擴大,有時與事實不符。
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對于給定的息票率和初始市場收益率,期限越長,債券價值變動的幅度就越大,但價值變動的相對幅度隨期限的延長而縮小。
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復(fù)利比單利更合理。
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